科技業併購潮 大投行失威

combine_images 30apr
中國紅火的互聯網行業頻現併購交易,本土精品投行趕在全球知名投行之前搶得先機,將他們與創業家、風投公司、私募股權投資公司的深厚交情,轉化為豐厚的佣金收入。
華興資本、漢能投資集團和駿銘資本管理公司等小投行,曾為不少如今規模上十億美元的科技企業安排關鍵的初期融資。那些科技企業從未忘恩。據湯森路透資料顯示,今年迄今併購交易佣金中的57%被精品投行收入囊中,幾乎是去年比例的近兩倍。

精品投行漸壯大

隨着中國經濟轉型成為以服務業為導向的經濟,中國政府也希望支持消費者需求,互聯網和科技初創公司成為關注重點,他們從投資者手中籌集了數十億美元資金。今年迄今,中國科技業已完成的併購交易總規模達256億美元,有望打破2014年創下的498億美元紀錄。
這給那些與新科技企業一起壯大的精品投行帶來了成長機遇。這些知名度不高的公司,憑藉深厚的人脈,為他們熟悉的互聯網創業者撮合交易,讓來自全球知名投行的那些銀行家有挫敗感,行業觀察人士預計這些精品投行的業務份額還將繼續提高。
2014年,中國科技業併購交易的佣金達到了8710萬美元的高位,而5年前還只有1130萬美元。瑞士信貸銀行今年迄今為止獲得的科技業併購交易佣金為830萬美元,名列榜首,緊隨其後的是華興資本,獲得的佣金估計約760萬美元,很多跟華興資本類似的國內小投行也榜上有名。
一家全球投資銀行公司駐香港併購業務主管稱:「這些交易基本都是由小簇集中的風險投資家和企業家在幕後推動。」舉例而言,據直接了解交易的消息人士透露,在分類廣告網站58同城同意購買規模小於它的競爭對手趕集網43.2%股權、創造出價值16億美元的交易時,精品投行漢能投資集團擔任趕集網財務顧問,華興資本亦為趕集網售股股東提供服務,為58同城提供顧問服務的則是駿銘資本。
路透請求58同城和趕集網對為何聘請精品投行置評,均未立即得到回應。
 來源:信報財經新聞
By  on April 30, 2015

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